تحليل شركة أكوا باور
شركة أكوا باور هي أكبر شركة إقليمية في مجال الطاقة المتجددة.
وعلى الرغم أن السهم نازل ١٠٠ ريال عن قمته، إلا أنه مازال محقق نمو ١١٠٪ خلال عام، و ٤٥٪ من بداية ٢٠٢٤ فما هو وضع الشركة، وهل السعر يعتبر متضخم الآن أم لا؟
تابع معي هذا المقال
أولا خلينا نتفق أن الشركة تعمل في مجال واعد جدا حيث يتوقع أن يصل حجم سوق الطاقة المتجددة في العالم إلي تريليون و ٧٩٥ مليار دولار بحلول عام ٢٠٣٠ أغلب هذه الطاقة متولدة من الرياح والطاقة الشمسية وهي متوفرة بكثرة في المملكة
استطاعت الشركة تنمية إيراداتها بصورة مستمرة من ٤.٢٦مليار ريال في ٢٠١٩ وحتى ٦.٥٤مليار ريال في ٢٠٢٣
حتى صافي الدخل حقق نمو كبير من ٧٥٨مليون ريال في ٢٠١٩ إلى ١٫٦٩ مليار ريال في ٢٠٢٤
تقييم الشركة
فإن مكرر الربحية الحالي للشركة يعبر عن تقييم مبالغ فيه نوعا ما حيث وصل مكرر الربحية ١١٣ في نهاية ٢٠٢٣ أما على السعر الحالي فإن مكرر الربحية ١٦٠ وهو يعبر عن توقع كبير لأرباح الشركة مستقبلا
كذلك مضاعف القيمة الدفترية فهو كذلك يعبر عن مبالغة في التقييم الحالي حيث وصل إلى ٩٫٨ في ٢٠٢٣ بينما هو الآن ١٣
لو أحببت دراسة المؤشرات المالية حتى تتمكن من تقييم الشركات قبل الاستثمار من هذا الرابط
الإدارة
تتمتع الشركة بهوامش ربحية عالية حيث وصل هامش الربح الأولي إلى حوالي ٦٠٪ في ٢٠٢٣
كذلك نسبة صافي الدخل إلى إجمالي الإيرادات ٢٥٪ في ٢٠٢٣ يعني تقريبا ربع إيرادات الشركة تعتبر صافي دخل وهذه تعتبر نسبة ممتازة جدا
المخاطر
بالنسبة لديون الشركة فإنها تعتبر مرتفعة نوعا ما حيث وصلت في ٢٠٢٣ إلى ١٢٣٪ من حقوق المساهمين وهذا يمكن تفسيره بأن الشركة تمول توسعاتها الحالية من خلال التمويل الخارجي
لكن في نفس الوقت الشركة ليس عندها مشكلة في السيولة حيث أن نسبة السيولة تترواح بين ١ إلى ٢ وهذا معناه أن الشركة ليس عندها مشاكل في سد الديون قريبة الأجل
التوزيعات
بدأت الشركة في توزيع الأرباح من ٢٠٢١ لكن توزيعات الأرباح مازالت قليلة حيث بلغت ٤٥ هللة في ٢٠٢٣ يعني نسبة توزيع ٠٫١٢٪
الخلاصة
التقييم العام للشركة
- تعمل في مجال هام وحيوي ومستقبلي
- لا يوجد منافس حقيقي للشركة في مجالها
- تتمتع بإدارة جيدة استطاعت تنمية أرباح الشركة والحصول على هوامش ربح ممتازة أما عن تقييم الشركة
- تقييم الشركة مبالغ فيه بشكل كبير لذلك لو أحببت الاستثمار فيها، لازم يكون استثمار طويل الأمد، ولازم تدخل على دفعات موزعة على فترات زمنية